Yazar "Akkaya, Murat" seçeneğine göre listele
Listeleniyor 1 - 4 / 4
Sayfa Başına Sonuç
Sıralama seçenekleri
Öğe Azerbaycan Bankacılık Sektöründe Likidite Riski Yönetimi(Kenan Çelik, 2018) Akkaya, Murat; Azimli, TeraneFinansal piyasalarda risk ve risk yönetimi üzerine çok sayıda çalışma bulunmaktadır. Ayrıca, risk ve risk yönetimi üzerine çok sayıda finans teorisi geliştirilmiş ve modeller tasarlanmıştır. Ancak likidite riski yönetimi üzerine çok az çalışma bulunmaktadır. Likidite riski yönetimi çalışmaları genellikle bankaların likidite riskini artıran ve azaltan faktörleri belirlemeye yöneliktir. Bankacılık sektörünün önemli risklerinden olan Likidite riski, finansal kurumların yükümlülükleri için yeterli likiditeye sahip olmama olarak tanımlanmaktadır. Likidite riski yönetimi ise finansal kurumların yeterli likidite ile likit olmama maliyetini dengeleme çabalarını kapsamaktadır. Likidite riskinin bankacılık krizlerinde önemli bir rolü bulunmaktadır. 2008 Küresel kriz sonrasında büyük finansal kurumların iflas etmeleri ile likidite risk yönetiminin önemi ortaya çıkmıştır. Azerbaycan ekonomisi de doğal olarak küresel krizden olumsuz etkilenmiştir. Bu çalışmasının iki amacı vardır. Bunlardan birincisi Berger ve Bouwman (2009) ve Deep ve Schaefer (2004) metodolojisini temel alarak Azerbaycan mali sektör için likidite riskini ölçmektir. Diğer amaç ise oluşturulan iki likidite riski katsayıları ile diğer açıklayıcı faktörler arasındaki ilişkilerin modellenmesidir. Panel veri analizinin kullanıldığı bu çalışmada Deep ve Schaefer metodolojisi kullanılarak hesaplanan likidite dönüşüm katsayısı ve sigortalanmış mevduatın toplam mevduata oranı, mevduat faiz oranı, aktif karlılığı, sorunlu kredilerin toplam kredilere oranı, mevduat toplam pasif oranı, petrol fiyatları, öz kaynak karlılığı ve banka büyüklüğü arasında istatistiki olarak anlamlı ilişkiler elde edilmiştir.Öğe Beklenti ve Güven Anketlerinin Finansal Piyasalara Etkisi: BIST 100 Üzerine Bir Uygulama(2016) Köse, Ahmet K; Akkaya, MuratYatırımcıların sezgi veya duygularıyla hareket etmesi ve finansal kararlarında sistematik yargısal hatalar yapmaları, bilişsel çelişki gibi çok sayıda psikolojik ve duygusal faktörler, finansal piyasalarda irrasyonaliteye ve açıklanamayan fiyat hareketlerine neden olmaktadır. Yatırımcı duyarlılığı ve psikolojisi, finansal piyasalarda geleneksel teori ve hipotezlerle açıklanamayan olguların anlaşılmasını sağlamıştır. Yatırımcı duyarlılığını temsil eden birçok değişkenler yapılan çalışmalarda kullanılmıştır. Bu değişkenlerden en önemlisi tüketici beklentileri ile güvenidir. Türkiye'de güven endeksinin piyasalar üzerine etkisi üzerine çalışmaların yakın bir geçmişte başladığı görülmektedir. Bu çalışmada yatırımcı duyarlılığını yansıtan tüketici güven endekslerinin ve alt endekslerinin \"BIST100 Getiri Endeksi\" üzerindeki etkisi araştırılmıştır. Türkiye'de yatırımcı duyarlılığı göstergesi olan güven endekslerinden \"TC Merkez Bankası Reel Kesim Güven Endeksi'\"nin ve alt endekslerinden genel gidişat ve son 3 aylık sipariş, başka bir ifadeyle yatırımcı beklenti ve endişelerinin hisse senedi getirileri üzerinde etkisinin bulunduğu görülmüştür.Öğe Finansal Krizlerin Tahmininde Öncü Göstergelerin Logit-Probit Model ile Analizi: Türkiye Uygulaması(Bülent Ecevit Üniversitesi, 19-02-2018) Akkaya, Murat; Kantar, LokmanFinansal krizlerin önceden tahmin edilebilirliği ile finansal krizleri gösteren öncü göstergelerin belirlenmesi konusunda birçok endeks geliştirilmiş, tartışılmış ve modeller türetilmiştir. Krizlerin önceden tahmin edilmesinde ekonomik ve finansal öncü değişkenler gösterge olarak kullanılmaktadır. Bu çalışmanın amacı 2005 Ocak-2017 Ocak döneminde finansal baskı endeksi oluşturulması ve Logit/Probit modeller kullanılarak finansal krizlerin öncü göstergelerinin tespit edilmesidir. Brüt rezervler (BUR), İç Borç stoku (ICB) ve Aylık TL mevduat faizi (AMF) değişkenlerinden oluşan model krizi en iyi açıklayan ve güvenilir model olarak seçilmiştir. Anahtar Kelimeler: Finansal Kriz, Finansal Baskı Endeksi, Öncü Göstergeler, Türkiye.Öğe The Relation between Confidence Climate and Stock Returns: The Case of Turkey(Elsevier Science Bv, 2016) Kale, Suleyman; Akkaya, MuratThis study examines the relations between consumer confidence, reel sector confidence and five different stock indices (aggregate, financial, industrial, service and technological) with VAR models. Michigan University Sentiment Index, VIX volatility index and GFK Germany Consumer Climate Index are also associated into the models to investigate international effects. The results suggest that, there is no causality relation from consumer confidence towards stock returns, however, stock returns found to positively affect consumer confidence. On the other hand, two-way causality exists between reel sector confidence index and stock returns, each one effects the other with certain lag of time. Michigan University Consumer Sentiment Index and VIX volatility index have explanatory power on almost all stock indices of Turkey, but GFK Germany Consumer Climate Index has no effect on any stock returns in all models. This may indicate that, globalization takes part in domestic markets, and rather than Germany, USA confidence climate is more felt in Turkey. (C) 2016 The Authors. Published by Elsevier B.V.